قرارداد سرمایه گذاری استارتاپ

قرارداد سرمایه گذاری استارتاپ

تاریخ آخرین بروز رسانی:
۱۴۰۱/۰۵/۲۴

هر کسب و کاری برای راه اندازی، استمرار و در نهایت توسعه، نیاز به سرمایه دارد. استارتاپ ها برای بقا و رشد نیز به سرمایه گذارانی جهت تامین سرمایه های مالی و فیزیکی خود خواهند داشت. بسیاری از سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در شرکت، خود وارد ریسک کار می شود و البته از این طریق در رشد و بهره وری شرکت نیز سهیم شده. حال اینکه این سرمایه گذار چقدر از سهم و چه مسولیت هایی در طول مسیر خواهد داشت باید به شکل قانونی و مکتوب ثبت شود. با تنظیم قرارداد سرمایه گذاری بین بنیان گذاران و سرمایه گذاران، تعهدی صورت می گیرد که متناسب با اندازه ی شرکت، دارایی ها و خطوط توسعه ی محصول و یا خدمات، مسئولیت ها و میزان اثربخشی سهامداران در شرکت تعیین می شود. این سرمایه گذاری ها، انواع مختلفی دارند که به طور کلی به سرمایه گذاری های داخلی و خارجی تقسیم بندی می شوند که همین دو خود به شاخه های متنوع تری مثل ساخت و واگذاری، ساخت و مالکیت، بیع متقابل و مشارکت مدنی تقسیم می شود. این قرارداد به منظور جذب سرمایه گذار برای مشارکت در انجام پرورژه ی ویژه و تجاری تنظیم می شود.

چرا استارتاپ ها و شرکت های استارتاپی مشاوره و تنظیم قرارداد حقوقی نیاز دارند ؟

 

شروع و راه اندازی

برای شروع هر کسب و کاری شما به منابع مالی و سرمایه ای لازم دارید. در دنیای امروز دیگر تامین این منابع به شکل    قدیمی کافی نیست و شما نمی توانید به وامی که از بانک ها گرفته تکیه کنید و برای ادامه ی کار نیاز به افرادی دارید که شما را در این مسیر پر پیچ و خم یاری کنند. این افراد که سرمایه گذار نام دارند ابتدا شاید از نزدیکان و خانواده بنیان گذران استارت آپ شروع شود که در بلندمدت کافی نخواهد بود. این مسئله را نباید هرگز فراموش کرد که هر کسب و کاری از جمله استارتاپ ها بسیار هزینه بر خواهند بود و به یک پشتیوانه ی قوی نیاز دارند تا بتوانند با خیال آسوده برای فعالیت های اولیه مانند تحقیقات بازار و گرداوری اطلاعات و مجهز شدن با مسائل زیرساختی از جمله host و یا domain سایت بپردازند و سپس خود را آماده ی توسعه در بازار بکنند. سرمایه گذاری های اولیه از بنیان گذاران استارت آپ ممکن است شروع شود که به آن روش بوت استرپBootstrap)) یا خود گردانی ها گفته می شود. اما برای ادامه شما می توانید از سرمایه گذارانی نظیر، سرمایه گذاران جمعی(Crowd funding)، سرمایه گذاران فرشته(angle)، سرمایه گذاران مشارکت و سرمایه گذاران ریسک پذیر(venture capital) کمک بگیرید.

نباید فرموش کرد که هر کسب و کار در حال رشد از جمله استارتاپ ها ریسک بالایی می طلبند و با گرفتن شریک و مشارکت در سرمایه گذاری علاوه بر افزایش میزان سودآوری و توسعه ی منابع پولی و مالی خود، شاهد کاهش ریسک سرمایه گذاری نیز می شوید. چرا که شما دارید از افراد با تجربه در کار خود استفاده می کنید که می توانند شما را در مسیر پیشرفت و گام برداری در مسیر های ترقی یاری دهند.

از اصلی ترین لوکوموتیوها

از میان انواع سرمایه گذاری ها، سرمایه گذاری خطرپذیر )قرارداد با VC یا (venture capital که به سرمایه گذاری صبورانه یا حتی کارآفرینی هم معروف است، جایگاه ویژه ای دارد. این شکل از سرمایه گذاری بیشتر شامل شرکت های نوپا و استارتاپی می شوند که در آن سرمایه گذار با خرید سهام در توسعه، رشد محصول و خدمات کمک کرده به عبارتی خود سرمایه گذاران در پروسه ی پیشرفت کسب و کار (استارتاپ) به شکل فعال حضور دارند. در این نوع سرمایه گذاری تمرکز بیشتر روی مراحل اولیه می باشد. به عبارتی سرمایه گذار با توجه به نقطه ای که استارتاپ در چرخه ی حیات خود قرار دارد، بودجه ای را در خدمت او قرار می دهد که آن به دو بودجه ی مراحل اولیه ی و سرمایه مراحل پیشرفته تقسیم می شود. تفاوت سرمایه گذاری خطرپذیر(Venture capital) با سرمایه گذاری های دیگر در قابلیت دسترسی بیشتر و امکان پذیر تر بودن آنهاست. در اینجا ممکن است سرمایه گذار در ازای سرمایه گذاری خود خواهان جایگاهی در هیئت مدیره باشد و با توجه به مدیریت و برنامه ریزی خود در کسب و کار، تعیین هدف ارزش افزوده و میزان افزایش سهام نقش مهمی خواهد داشت. این نوع جذب بودجه با وجود ریسک پذیری بالای خود از بهترین نوع جذب سرمایه است.  

مراحل سرمایه گذرای خطرپذیز یا وی سی (Venture Capital)

 این نوع از سرمایه گذاری در سه مرحله صورت می گیرد:

  • مرحله ی A:
  • مرحله ی B:
  • مرحله ی C:

  

چرا نیاز به وکیل استارتاپی برای مشاوره و تنظیم قرارداد سرمایه گذاری است؟

 

تعیین ارزش شرکت یا استارتاپ

از آنجایی که معمولا استارت اپ ها از ابتدا منبع درآمدی قوی و ثابتی ندارند و هم چنین تجربه ی اجرایی زیادی ممکن است    نداشته باشند و احتمال شکست آنها نیز زیاد است بنابرین از چالش برانگیز ترین کار ها می تواند تعیین ارزش این شرکت    نوپا باشد. بنابرین یک وکیل استارتاپی که بر قوانین ارزش گذاری شرکت مسلط است می تواند در تعیین ارزش استارت اپ    بسیار موثر باشد که این ارزش گذاری با گرفتن مشاوره و سپس تنظیم قرارداد سرمایه گذاری صورت می گیرد.

 

تعیین وظایف سرمایه گذارن به ازای سهام

سرمایه گذاران در ازای سرمایه گذاری در کسب و کار شما سهامی دریافت می کنند. که هر یک نسبت به میزان سهام خود مسئول خواهند بودو یک وکیل استارتاپی که در این زمینه از تخصص فوق بالایی برخورد دار است می تواند در تعیین سهم هر سرمایه گذار بسیار موثر باشد و با مشاوره و یا تنظیم قرارداد سرمایه گذاری می تواند منطقی ترین تقسیم بندی را میان بنیان گذاران، که خود سرمایه گذاران اولیه محسوب می شوند، و سرمایه گذاران شکل بدهند تا در آینده با مشکلات وظیفتی روبهرو نشوند.

 

تقسیم سود و زمان قرارداد

تقسیم سود در یک قرارداد سرمایه گذاری و اینکه چه زمانی این تقسیم بندی باید صورت گیرد و حتی روش پرداخت آن باید از قبل پیش بینی و درج شود. بنابرین در پایان مدتی که در قرارداد سرمایه گذاری لحاظ شده است، سود حاصل از سرمایه گذاری های شرکت در طول همان دوره، محاسبه و به نسبت سهم الشرکه شرکا به آنها پرداخت می شود.

 

البته شاید در برخی مواقع طبق تصمیم اکثر شرکا یا شرکایی که بیش از نصف سرمایه را در اختیار دارند تصمیم بگیرند که سود تقسیم نشود و انباشته شود تا در فواصل گوناگون بین آنها تقسیم شود. که همه ی این موارد باید قبل از به امضا رسیدن قرارداد توسط یک وکیل استارتاپی مورد برسی قرار گیرد و تنظیم شود. تعیین مدت در قرارداد سرمایه گذاری دارای اهمیت بسیار بالایی است که باید توسط یک متخصص تعیین شود که یک وکیل استارتاپی خوب می تواند شما را در این مسیر یاری دهد.  

 

از نمونه بند های که در قرارداد سرمایه گذاری باید لحاظ شود

 

شرایط اقتصادی و مالی

 

  • نوع سهام
  • ارزشگذاری
  • حق تقدم در دریافت سرمایه ی اولیه

  

شرایطی که بر قدرت تصمیم گیری موثرند

 

  • حق رای سهام
  • میزان قدرت هیات مدیره
  • عدم رقابت و مشارکت با رقبا و مشتریان شرکت

  

موارد حمایتی از سرمایه گذار در بازار

 

  • عدم رقیق شدن سهام
  • Pay to play
  • حق خرید سهام جدید

  

از مهم ترین نمونه های قرارداد سرمایه گذاری در زمینه ی استارت اپ، قرارداد با سرمایه گذار جسورانه یا سرمایه گذار خطرپذیر است که برخی از بند هایی که باید در این نوع قرارداد لحاظ شود عبارتند از :

 

  • تاریخ سررسید
  • نرخ سود
  • میزان تخفیف در تبدیل
  • سقف ارزشگذاری
  • سهام طرف اول
  • سهام طرف دوم

  

چگونه برای گرفتن مشاوره و تنظیم قرارداد سرمایه گذاری از بهترین وکلای استارتاپی بهرمند شویم؟

 

بهتریم وکلا برای استارتاپ شما کسانی هستند که تخصص در بحث های کسب و کاری و قوانین تجارت الکترونیک دارند. برای انتخاب بهترین وکیل برای شما، دادسان شرایطی را از جمله  

 

  • رزومه
  • هزینه مشاوره اولیه
  • هزینه تنظیم قرارداد
  • امتیاز سایر کاربران به وکلا
💼 وکلای برتر دادسان
در هر زمینه‌ای بخواهید در دادسان وکیل داریم
⭐️ دادسان از نگاه کاربران
در هنگام انتخاب وکیل می‌توانید نظر سایر افراد را در مورد امتیاز و عملکردشان بخوانید
icon
{{comment.text}}
{{comment.user}}
{{comment.date}} {{comment.type}}
این مطلب چقدر برای شما مفید بود؟
(از 5 نظر)
امتیاز با موفقیت ثبت شد
از چه شهری به شما وکیل معرفی شود؟
انتخاب کنید
{{selectedProvince.name}}
انتخاب کنید
  1. {{province.name}}
انتخاب کنید
    موردی یافت نشد